Introduction

L'une des nouvelles les plus récentes et les plus chaudes dans le domaine des crypto-monnaies est l'agriculture de rendement, une mesure de récompense prise par le marché mondial Defi (finance décentralisée) en 2020. C'est surtout une raison importante pour laquelle certaines personnes s'intéressent au monde Defi. Des investisseurs inexpérimentés y ont perdu des fortunes, tandis que des capitalistes férus de technologie y ont gagné beaucoup d'argent. À l'instar des crypto-monnaies et de la blockchain, l'agriculture de rendement permet aux détenteurs de crypto-monnaies de conserver leurs avoirs qui leur offriront plus tard des récompenses.

Ce guide propose toutefois une analyse des principaux thèmes de l'agriculture de rendement. Les investisseurs pourront ainsi choisir d'approfondir ou non le sujet.

Qu'est-ce que l'agriculture de rendement ?

L'agriculture de rendement est une procédure qui permet aux détenteurs de crypto-monnaies de conserver leurs avoirs qui leur rapporteront plus tard des récompenses. Plus précisément, il vous permet de gagner des intérêts variables ou fixes en investissant dans des crypto-monnaies sur les marchés Defi.

Il s'agit de prêter des crypto-monnaies par l'intermédiaire des réseaux Ethereum. Si les prêts sont effectués par des banques avec de l'argent fiduciaire, le montant prêté est remboursé avec des intérêts. Le concept est le même avec l'agriculture de rendement ; les crypto-monnaies, qui autrement resteraient dans les échanges ou les portefeuilles, sont prêtées par le biais des protocoles Defi pour obtenir un rendement. Normalement, le Yield farming est réalisé avec des jetons ERC-20 dans Ethereum, avec une récompense sous forme de jetons ERC-20. Bien que cela puisse changer bientôt, presque tous les processus actuels de yield farming se déroulent dans un écosystème Ethereum.

Comment fonctionne l'agriculture de rendement ?

La première chose à faire dans le domaine de l'agriculture de rendement est de placer des fonds dans des pools de liquidité, qui sont essentiellement des contrats intelligents. Les pools alimentent des places de marché où les clients peuvent échanger, prêter ou emprunter des jetons. Après avoir ajouté vos fonds au pool, vous deviendrez officiellement un fournisseur de liquidité.

En échange de l'immobilisation de vos fonds communs, vous serez récompensé et recevrez de l'argent dérivé de la plateforme sous-jacente de DeFi. Il est essentiel de savoir que l'investissement dans l'ETH ne permet pas de faire de l'agriculture de rendement. Il s'agit plutôt de prêter de l'ETH dans des protocoles de marché décentralisés sans garde, comme Aave, puis d'obtenir une récompense, ce qui est considéré comme de l'agriculture de rendement. Le jeton de récompense lui-même peut également être déposé dans un pool de liquidités, et il est connu que les individus déplacent leur argent entre divers protocoles afin de rechercher des rendements plus élevés. C'est complexe ; les cultivateurs de rendement sont normalement très au fait des réseaux Ethereum et de leurs aspects techniques. Ils déplacent leurs fonds vers diverses plateformes Defi afin d'obtenir les meilleurs rendements.

Ce n'est pas simple et ce n'est certainement pas de l'argent facile. Les personnes qui proposent des liquidités sont récompensées en fonction du montant des liquidités fournies ; ainsi, ceux qui reçoivent de grosses récompenses sont soutenus par des montants de fonds correspondants.

Les principaux avantages de l'agriculture de rendement ?

Le principal avantage du Yield Farming est la douceur des bénéfices. Actuellement, l'agriculture de rendement pourrait offrir des intérêts plus rentables que les banques traditionnelles. Cependant, il existe certains risques. Les taux d'intérêt peuvent être volatils ; il est donc difficile de prédire comment vos gains seront perçus dans les années à venir. De plus, selon de nombreux analystes, Defi est un domaine plus risqué pour placer son argent.

Faut-il se préoccuper de l'agriculture de rendement ?

Dans la plupart des années 2020, des sommes considérables ont été perdues et gagnées par l'intermédiaire des réseaux Ethereum, car les plateformes d'agriculture de rendement sont basées sur Ethereum. Tous les outils DeFi ou presque utilisent des plateformes Ethereum. L'augmentation de sa popularité explique dans quelle mesure les révolutions financières promises par Defi s'appuient sur Ethereum.

L'agriculture de rendement est essentielle parce qu'elle aide le projet à disposer de liquidités initiales, mais elle est également vitale pour les emprunteurs et les prêteurs. Elle simplifie les activités de prêt pour tout le monde. Les personnes qui réalisent des rendements élevés disposent de suffisamment de fonds pour les soutenir. Cependant, ceux qui tentent de contracter des prêts ont un accès clair aux crypto-monnaies avec des taux d'intérêt faibles, souvent inférieurs à 1 % du TAEG. Les emprunteurs peuvent également bloquer leurs fonds sur des comptes à taux d'intérêt élevé. Bien que la hausse des rendements agricoles ait quelque peu ralenti après le boom de l'été 2020, il est toujours possible de recevoir des rendements sur les actifs supérieurs à ceux du monde de la finance traditionnelle.

Pour conclure cette section, il est important de préciser que le Yield farming est un sujet qui divise le monde des crypto-monnaies. Tout le monde ou toutes les communautés ne pensent pas que c'est crucial, tandis que certains membres des communautés cryptographiques ont conseillé à d'autres de ne pas s'impliquer. Par exemple, les flash farms, les récents projets de yield farming ont été fortement critiqués par les développeurs d'Ethereum en raison de leurs risques élevés. En pratique, Vitalik Buterin, cofondateur d'Ethereum, a déclaré qu'il n'investirait pas dans le yield farming.

Quels sont les projets impliqués dans l'agriculture de rendement ?

Une série de projets Defi sont actuellement engagés dans l'agriculture de rendement. Le projet le plus important en termes de valeur, bloqué dans un contrat intelligent, est connu sous le nom d'Aave, un projet permettant aux clients d'emprunter et de prêter un ensemble de crypto-monnaies.

Le suivant est Yearn. finance. Elle déplace les fonds des clients entre divers protocoles de liquidité et de prêt afin d'obtenir d'excellents taux d'intérêt.

Et il y a Compound, une plateforme Defi qui permet aux individus de gagner des fonds sur les crypto-monnaies qu'ils épargnent. Ils ont commencé à faire de l'agriculture de rendement à partir de zéro et ont un guide convivial pour les débutants.

Qui participe à l'agriculture de rendement ?

Il n'est pas facile de s'engager dans l'agriculture de rendement si l'on n'a pas d'expérience préalable dans les crypto-monnaies. Des projets comme Yearn.finance et Composé tentent de rendre le prêt et l'emprunt accessibles à tous. Mais comme l'agriculture de rendement a influencé les coûts élevés du gaz sur les réseaux Ethereum, les personnes qui réalisent de gros bénéfices en prêtant leurs crypto-monnaies ont suffisamment de capital et de fonds derrière eux pour commencer.

Que peut-on faire avec Yield Farming ?

Les agriculteurs les plus performants ont obtenu jusqu'à 100 % de taux d'intérêt annuel sur certaines monnaies stables populaires, grâce à une série de stratégies diverses. Une stratégie implique une plateforme Defi mondialement populaire appelée Compound. Cette plateforme récompense les personnes ou les investisseurs en tokens COMP pour l'emprunt et la fourniture de capital, et plusieurs clients maximisent leurs rendements en les engageant tous les deux. Emprunter du capital sur Compound offre des tokens COMP sous forme de cashback. Plus le nombre de tokens COMP offerts est élevé, plus vous empruntez. Lorsque le cashback vaut plus que les frais d'emprunt, vous pouvez continuer à emprunter afin d'obtenir des récompenses sous forme de cashback.

Étant donné que les mineurs de liquidités sont dûment rémunérés pour les emprunts et les prêts, une stratégie consiste à prêter les actifs ayant le taux d'intérêt le plus élevé, à emprunter davantage contre des jetons, puis à restituer les actifs durables aux pools de prêt.

Le résultat final potentiel est de 100 % d'APY au lieu de 0,01%-1,00 % dans de nombreuses banques, ce qui est une augmentation équitable.

L'agriculture de rendement est-elle durable ?

Certains projets d'agriculture de rendement risquent de ne pas durer longtemps et de ne pas être viables. Les projets recueillent parfois de grosses sommes d'argent sur de courtes périodes, puis tombent dans l'oubli. Certains analystes, y compris des développeurs d'Ethereum, ont qualifié certains projets d'escroqueries, en particulier les projets de "flash farming". En outre, d'autres projets d'agriculture de rendement ont utilisé des codes non vérifiés et expérimentaux qui ont eu des conséquences inattendues.

Cependant, les plateformes agricoles Defi yield, comme celles mentionnées ci-dessus, pourraient durer longtemps. Elles ne rapporteront peut-être pas les mêmes sommes d'argent au fil des ans, mais elles transformeront certainement l'aspect des prêts.

Comment démarrer l'élevage de Yeld

Pour devenir yield farmer, il suffit de placer des crypto-monnaies rémunératrices ou des intérêts de dépôt dans un protocole DeFi. Voici le bon guide pour se lancer dans le yield farming :

• Achetez des ETH, BTC, DAI, USDT ou USDC. Il s'agit des crypto-monnaies généralement acceptées pour obtenir un rendement sur de nombreux protocoles DeFi. Notez que vous devez acheter de l'ETH.
• Ensuite, vous devez télécharger l'extension de navigateur MetaMask Wallet. Lorsque vous avez terminé, créez votre portefeuille et sauvegardez les clés.
• Une fois que les jetons ERC-20 sont en sécurité dans le portefeuille MetaMask, vous êtes maintenant prêt à interagir sur les plateformes Defi et à commencer l'agriculture de rendement. Pour plus de facilité, il est conseillé d'apprendre l'agriculture de rendement avec Compound Finance, car il s'agit d'une plateforme adaptée aux débutants.
• Ensuite, allez sur Compound et cliquez sur le bouton de l'application sur le côté droit.
• Après avoir cliqué, vous devez connecter votre portefeuille. Cliquez sur l'option MetaMask et connectez-vous à MetaMask.
• Choisissez l'actif que vous souhaitez fournir sur la page d'accueil du côté de l'offre. Sélectionnez le montant que vous souhaitez fournir et cliquez sur "supply".
• MetaMask affichera un message contextuel vous demandant de confirmer les deux transactions.
• Lorsque la transaction est confirmée, l'application Compound vous indique que tout va bien. Vous verrez alors les colonnes de votre solde avec le montant que vous avez fourni.
• Pour améliorer votre potentiel dans l'agriculture de rendement, empruntez sur vos actifs fournis pour faire plus de distribution tout en prêtant les actifs à Compound ou à d'autres plateformes Defi.

L'avenir de l'agriculture de rendement

Il n'est généralement pas possible de prédire l'avenir avec précision dans cet espace volatile et en constante évolution. Le consensus général est que la bulle rentable risque d'éclater à un moment ou à un autre. Les niveaux actuels d'attente et de battage médiatique peuvent potentiellement mettre à rude épreuve les réseaux et créer des problèmes de congestion. Toute correction des prix peut empêcher certains agriculteurs de liquider leurs actifs, ce qui peut affecter la confiance générale dans l'agriculture de rendement.

À l'heure actuelle, l'agriculture de rendement reste une pratique très rémunératrice et très risquée qui peut valoir la peine d'être pratiquée à condition que les évaluations de risques et les recherches nécessaires aient été effectuées à l'avance.

Conclusion

La présente analyse fournit un guide sur les thèmes clés et importants de l'agriculture de rendement. Après l'avoir parcouru, vous serez en mesure de choisir si vous souhaitez approfondir l'agriculture de rendement.