Nos últimos tempos, as finanças centralizadas têm sido o método bancário dominante, em que um determinado organismo ou instituição tem acesso ou controlo total sobre a produção e distribuição de dinheiro ao público.

Este método bancário está a começar a tornar-se obsoleto à medida que as finanças descentralizadas começam a ter uma maior vantagem sobre o sistema devido aos avanços aparentes.

As finanças descentralizadas, também conhecidas como DeFI, são um ecossistema financeiro totalmente novo, sem permissões e aberto a todos. É um novo sistema financeiro que torna a atividade bancária disponível e acessível a todos sem uma autoridade centralizada. Quando consideramos o ritmo a que este sistema bancário progride, é seguro dizer que as finanças descentralizadas são o futuro da moeda digital. O método continua a atrair uma enorme quantidade de capital e investidores para o seu mercado, ao mesmo tempo que se torna uma alternativa mais segura aos serviços e instituições financeiras tradicionais.

 Então, qual é o grande problema do DeFI?

O movimento DeFI revela-se muito mais fiável, proporcionando imensos benefícios aos clientes e investidores. Devido à sua natureza autónoma, não é propenso a corrupção, fraude e má gestão do dinheiro.

A tecnologia DeFI baseia-se fortemente na criptografia, nas cadeias de blocos e nos contratos inteligentes para funcionar. Estas tecnologias permitem que os indivíduos exerçam um controlo total sobre os seus activos e se relacionem facilmente com o sistema financeiro.

O sistema DeFI é um guarda-chuva para muitos projectos que estão a resolver problemas no mundo das finanças. Analisemos estes projectos e vejamos até que ponto são benéficos para o sector dos serviços financeiros.

• Concessão e contração de empréstimos

A concessão e a contração de empréstimos é um elemento essencial de uma instituição financeira. O espaço DeFI permite soluções de concessão e contração de empréstimos entre pares, trazendo benefícios substanciais a todos os utilizadores finais.

No conceito de concessão e contração de empréstimos, os mutuantes são os depositantes. Fornecem fundos aos mutuários, recebendo em troca um montante considerável de juros. Os mutuários, por seu lado, estão dispostos a pagar juros sobre o montante que pretendem pedir emprestado. Estes serviços incluem mecanismos de certificação criptográfica e contratos inteligentes que eliminam a necessidade de qualquer intermediário de terceiros durante as transacções.

Empréstimos e empréstimos são acessíveis por meio de protocolos DeFI e projetos como Aave, Compound e MarkerDAO. Esses sistemas funcionam criando um mercado monetário para um token específico, como ETH, moeda estável como dai, usdc ou outro token.

Os utilizadores fornecem os seus tokens a um determinado mercado monetário e começam a receber juros sobre os seus tokens de acordo com a oferta atual APY (rendimento percentual anual). O token fornecido é enviado para um contrato inteligente e disponibilizado a outros utilizadores para empréstimo.

A concessão e a contração de empréstimos são alguns dos maiores sectores verticais no espaço DeFI. O processo é barato e relativamente rápido, garantindo simultaneamente a proteção de todas as partes envolvidas na transação.

• Moedas estáveis

A maioria das criptomoedas destina-se a servir como meio de troca e a armazenar valor. Uma moeda estável tem como objetivo fornecer uma moeda criptográfica que não seja volátil. O seu valor está indexado a um valor do mundo real, as chamadas moedas fiduciárias. Uma moeda estável procura reduzir a volatilidade das criptomoedas e consolidar a utilização de cadeias de blocos como opções de pagamento.

A vantagem mais significativa de uma moeda estável é a sua capacidade de conveniência e estabilidade em finanças descentralizadas.

• Troca descentralizada

A troca descentralizada (Dex) é uma das funções essenciais do DeFI. Funciona de acordo com regras que permitem aos utilizadores comprar, vender ou trocar tokens com outros activos sem intermediários. Eles são construídos na plataforma etherium, sem uma autoridade central ou custodiante.

Não existem operadores de conta, nem registos, nem verificação de identidade. Funciona numa base estritamente autónoma. É um serviço online de par para par que permite transacções directas de criptomoeda entre duas partes interessadas. Aqui, os contratos inteligentes garantem que as transacções são totalmente auto-suficientes.

O espaço financeiro descentralizado criou uma abertura para o desenvolvimento de ferramentas e protocolos de troca descentralizados. Vimos em plataformas práticas como a Uniswap que esta plataforma é de fácil utilização, baseando-se em protocolos de liquidez e mecanismos de bricolage.

• Mercado monetário

O mercado monetário descentralizado é o serviço que liga os mutuantes aos mutuários no sistema bancário descentralizado. Combina os depositantes com os mutuários enquanto se interessam por estes depósitos. Os mutuários também podem depositar a sua criptografia como garantia e obter o montante que desejam. O mercado monetário facilita a gestão autónoma dos termos do empréstimo.

Em vez de as instituições centralizadas terem controlo total sobre a forma como os fundos são utilizados, o mercado monetário descentralizado centra-se em contratos inteligentes, com uma garantia substancial de que os tokens não podem ser utilizados indevidamente. Além disso, os utilizadores continuam a ter a custódia sobre quando e como os seus bilhetes podem ser levantados.

DeFI e autoridade centralizada

A centralização é um processo em que todas as actividades que envolvem o planeamento e a tomada de decisões numa organização estão concentradas num determinado indivíduo ou líder. Gira em torno de um órgão central e todos os processos de tomada de decisão podem ser atribuídos a uma única autoridade. A descentralização implica a transferência do controlo das actividades para várias autoridades locais em vez de uma única.

As actividades envolvidas na banca descentralizada são exatamente o oposto de um sistema bancário centralizado.

A diferença que define os dois métodos de financiamento é o envolvimento de intermediários. No financiamento centralizado, o sistema é regulado por intermediários, enquanto o financiamento descentralizado depende da tecnologia. Devido à participação de intermediários na CeFI, os fundos são mantidos em segurança e controlados exclusivamente por eles.

Pelo contrário, o DeFI elimina a necessidade destes intermediários, cortando-lhes o caminho.

O financiamento descentralizado elimina os riscos envolvidos no financiamento centralizado. Alguns desses riscos envolvem:

• Atrasos no trabalho: A tecnologia do TPI assenta na comunicação de cima para baixo. Este processo resulta em atrasos no trabalho, uma vez que os registos são enviados de e para a sede. Isto significa que a transmissão entre todos os sectores conduzirá a uma menor produtividade e que todos os empregados têm de esperar longos períodos para obterem orientações sobre os seus novos projectos. O DeFI elimina a necessidade destes sectores, uma vez que todas as actividades são realizadas de forma independente com base nos desenvolvimentos tecnológicos.
• Liderança burocrática: A gestão centralizada permite uma forma de liderança ditatorial. Isto significa que os empregados não podem contribuir para o processo de tomada de decisões; estão apenas a implementar decisões tomadas por superiores hierárquicos. Na maioria dos casos, estas decisões não podem ser vantajosas para todos. No DeFI, cada parte é responsável pelo processo de tomada de decisão. A banca é aberta e acessível a todos, e nenhuma entidade central tem controlo sobre as regras e o funcionamento dos serviços.

Quais são as vantagens do DeFI em relação à banca aberta?

As instituições financeiras tradicionais com que estamos mais familiarizados são essencialmente centralizadas. Os bancos processam as interacções e actuam também como intermediários. Com a tecnologia da DeFI, há inúmeros avanços neste método bancário.

• Acessibilidade

Os avanços tecnológicos das finanças descentralizadas proporcionam a disponibilidade de uma cadeia de blocos pública, assegurando que não depende de qualquer autoridade ou entidade. Não são necessárias infra-estruturas adequadas; todas as transmissões ocorrem online e são acessíveis a todos em qualquer parte do mundo, desde que haja acesso à Internet.

• Transparência

Com a DeFI, a autonomia e a transparência são totais. Todas as transacções têm lugar na rede blockchain e são partilhadas por todos. Os dados são disponibilizados publicamente para inspeção e estão abertos a todos. A infraestrutura descentralizada garante que todos determinam as regras de funcionamento dos serviços; nenhuma entidade central tem controlo sobre eles

• Inovação

Com base nas inovações recentes, podemos dizer que o DeFI está a mudar o mundo das finanças. O impulso para melhorias e aumento de escala acelerou muito, melhorando o desempenho. Com novas tecnologias e inovações surgindo no mundo das finanças descentralizadas, não é novidade que o espaço financeiro está perto de ter uma revolução. Esse método bancário melhora diariamente e continua ganhando imensa tração e satisfação na arena financeira e de blockchain.

Riscos envolvidos no DeFI

Muito se tem dito sobre a grandeza deste sistema financeiro, mas como um sistema bancário em evolução, existem também vários riscos conhecidos associados ao ecossistema DeFI.

• A DeFI ainda está na sua fase de desenvolvimento: As finanças descentralizadas ainda estão na sua fase de infância, as coisas ainda podem correr mal. O contrato inteligente já teve problemas em ocasiões anteriores em que as pessoas não interpretaram as regras corretamente e os hackers encontraram formas de explorar as lacunas e roubar dinheiro.
• Alguns dos serviços são apenas parcialmente centralizados: Embora o rótulo continue a ser DeFI, alguns dos benefícios permanecem parcialmente centralizados, representando uma ameaça. Se decidir investir em qualquer um dos serviços existentes do sistema DeFI, certifique-se de que o faz com cautela e com a quantidade de dinheiro que pode perder se algo correr mal.

Não há dúvida de que o sistema financeiro descentralizado pode beneficiar muitas populações que sofrem com a ineficácia da gestão de fundos e com os riscos associados à CeFI. Mas é necessário pesquisar cuidadosamente qualquer serviço em que se pretenda investir, para que se possa estar ciente dos problemas que podem surgir durante o processo.

Dado o crescimento consistente do DeFI, é difícil não se sentir otimista quanto às perspectivas deste espaço. No entanto, os desafios continuam a aumentar. Novas oportunidades também surgirão.