Les crypto-monnaies et la technologie de la blockchain sont en train de s'intégrer pleinement à notre vie et à nos activités quotidiennes. Elles ont introduit une nouvelle façon de posséder des actifs et de gérer des finances, mais un problème important se pose encore aux régulateurs des crypto-monnaies. Les gouvernements, les agences et les autorités du monde entier ne disposent pas d'une méthode claire pour réglementer le réseau des monnaies numériques. Avec des pays comme la Chine, l'Inde, l'Algérie et plusieurs autres qui interdisent totalement les transactions en crypto-monnaies, la crainte d'être incapable de réguler ou de contrôler les monnaies est évidente.

Les États-Unis d'Amérique, le Canada et la plupart des pays européens considèrent le bitcoin et les autres monnaies numériques comme une forme d'échange et les considèrent comme des biens imposables. Dans le même temps, les gouvernements sont indécis quant à la réglementation ou à l'interdiction des crypto-monnaies, mais ils ont fait part de leurs préoccupations à leurs citoyens.

Comment fonctionne la blockchain ?

La blockchain est un type particulier de base de données créé par Satoshi Nakamoto en 2008. La signification de Satoshi Nakamoto n'est pas claire, car personne ne peut être identifié sous ce nom. Il pourrait s'agir d'un groupe de personnes ou d'une personne qui souhaite garder l'anonymat. La seule différence entre la blockchain et une base de données classique réside dans la manière dont les données sont stockées et gérées. La blockchain utilise des blocs liés par cryptographie pour stocker des données telles que les horodatages et les détails des transactions. Ces données sont ensuite partagées par un réseau d'ordinateurs et décentralisées entre les nœuds.

Si de nouvelles données sont mises à jour sur le réseau, elles sont mises à jour et reproduites sur les autres serveurs. Cela permet d'ouvrir le réseau et donc de donner à chacun une chance égale d'utiliser le web. La protection de la vie privée semble meilleure, et la crainte des organismes de réglementation est la facilité avec laquelle les réseaux blockchain peuvent favoriser les activités criminelles.

Le concept de grand livre distribué intrigue et promet d'être une percée technologique importante. Il n'en est qu'à ses débuts et, dans la perspective d'une intégration dans de multiples domaines, les entreprises intègrent subtilement la structure dans leurs modèles. Cependant, comme toute nouvelle technologie, la blockchain a ses revers, mais elle a connu des solutions révolutionnaires et des "easter eggs" qui laissent entrevoir l'ampleur du projet que la blockchain pourrait représenter dans le monde.

Inquiétudes concernant les crypto-monnaies

Il existe aujourd'hui environ 2 000 crypto-monnaies dans le monde. Si vous ne pouvez en connaître qu'un nombre infime, la plupart d'entre elles mènent une existence obscure. Leur nombre ne cesse d'augmenter, mais elles ont toutes un point commun :

• Il s'agit de monnaies virtuelles (pas de pièces ni de billets).
• Ils ne sont pas émis par une banque centrale ou un État unique.
• Ils semblent transparents et traçables.

Toutefois, la plupart des gouvernements s'inquiètent de la faisabilité des crypto-monnaies à des fins d'échange et de paiement, compte tenu de leur volatilité. Les crypto-monnaies sont beaucoup plus volatiles que les monnaies conventionnelles. Par exemple, le bitcoin a fluctué entre $30.000 et $60.000 et se situe actuellement dans la fourchette de $50.000. La nature décentralisée de la technologie constitue une menace pour les systèmes monétaires actuels dans le monde entier. Il s'agit d'un système qui permet à chacun de participer à l'extraction de la monnaie ? un processus qui consiste à gagner de la crypto-monnaie en validant des blocs de données et des transactions dans le système de registre distribué de la chaîne de blocs (blockchain).

Contrairement aux systèmes monétaires habituels où les banques centrales sont responsables de l'impression, de la régulation et de la circulation des billets de banque, il n'y a pas d'organe principal pour les crypto-monnaies. Par exemple, l'offre mondiale actuelle de bitcoins est de 21 millions, et seuls 18,5 millions de bitcoins sont en circulation, ou peut-être pas. Si certaines personnes ont perdu la clé de leur portefeuille privé, et si d'autres sont décédées, il n'est pas certain que la quantité de bitcoins en circulation atteigne 18,5 millions. De plus, aucun organisme de réglementation ne surveille la quantité de bitcoins restant à extraire. On ne sait pas non plus ce qui se passera lorsque les 21 millions de bitcoins auront été extraits et que l'offre sera épuisée.

Pour certains gouvernements dans le monde, c'est l'incertitude liée à la technologie qui les empêche de lui faire confiance. En même temps, c'est l'opportunité et les perspectives qu'elle promet qui en inquiètent certains. Les crypto-monnaies suscitent également des inquiétudes en raison de leur lien avec le blanchiment d'argent, la fraude et d'autres activités illicites. Et pour les pays qui occupent la zone grise de la légalisation des crypto-monnaies, il est déconseillé d'investir ou d'épargner en tant que propriété en raison du potentiel de risque élevé qui peut être mis en avant.

Facebook a annoncé le lancement de sa crypto-monnaie blockchain, Libra (aujourd'hui Diem), et de son portefeuille numérique Calibra à la mi-2019, et de vives batailles publiques ont immédiatement suivi. La gestion de Libra a été immédiatement remise en question par le Sénat américain. Les lettres envoyées par les législateurs à la suite de l'annonce ont fait état de préoccupations concernant les risques du projet pour les institutions financières et les consommateurs. D'importants partenaires, dont eBay, Mastercard, Paypal, Visa et Strip, se sont retirés de la Libra Association avant même que le projet ne soit lancé. Cela montre à quel point le paysage réglementaire des crypto-monnaies est instable et qu'il est nécessaire d'en connaître les subtilités.

Réglementation des crypto-monnaies

La réglementation des crypto-monnaies n'est pas si simple, comme si elle sortait d'un manuel. À ce jour, aucun pays n'a été en mesure de la réglementer en raison de sa complexité. C'est un sujet qui fait l'objet d'un vif débat entre les gouvernements et les économies mondiales. Certains ayant des politiques strictes et d'autres étant indifférents, l'acceptation semble proche. Cependant, je vais partager quelques idées qui pourraient aider à voir les possibilités de réglementer les crypto-monnaies, même pour les pays qui les ont interdites.

Les États-Unis, conscients de la nécessité de conserver un rôle de premier plan dans le développement de la technologie et les perspectives d'infrastructures futures, ont été les premiers à l'adopter. Peu de règles officielles ayant été introduites, la plupart des réglementations sur les crypto-monnaies aux États-Unis ont été mises en place au niveau des agences. L'Internal Revenue Services (IRS), le département du Trésor, la Securities and Exchange Commission (SEC), la Federal Trade Commission (FTC) et le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) se sont tous peu occupés des crypto-monnaies. Ces agences ont des définitions différentes des crypto-monnaies et des positions différentes sur la manière dont la réglementation devrait être appliquée.

Par exemple, le FinCEN ne considère pas les crypto-monnaies comme une monnaie légale, mais considère les échanges comme des transmetteurs de fonds relevant de sa compétence. L'IRS considère les crypto-monnaies comme des biens et publie des directives fiscales en conséquence. Cette acceptation a permis à plusieurs sociétés d'échange de tirer parti de leurs possibilités.

En Europe, l'Union européenne a accueilli favorablement la technologie blockchain jusqu'en janvier 2020, date à laquelle elle a signé la clause de sa 5e directive anti-blanchiment (5AMLD). Cette clause stipulait que les crypto-monnaies et leurs fournisseurs de services feraient l'objet d'un examen réglementaire.

Les fiches d'information de la 5AMLD indiquent que la loi vise à accroître la transparence parmi les propriétaires de crypto-monnaies. Elle propose la création de bases de données centrales pour les crypto-monnaies et les adresses des portefeuilles des dépositaires pour les cellules de renseignement financier (CRF). Les fournisseurs de services de crypto-monnaie sont ainsi soumis aux mêmes conditions réglementaires que les banques et autres institutions financières. Ils doivent identifier leurs utilisateurs et signaler les activités suspectes aux CRF.

Cinq pays sur les 27 que compte l'Union ont respecté le délai fixé pour l'adoption de la directive. D'autres pays transposant subtilement des éléments de la directive dans leur droit national, il apparaît plus clairement qu'une réglementation mondiale permettra de réguler efficacement les activités liées aux crypto-monnaies.

Le président du Conseil de stabilité financière (CSF), basé en Suisse, a déclaré en février 2020 que les régulateurs financiers devaient accélérer l'élaboration d'un cadre réglementaire pour les activités liées aux crypto-monnaies dans le monde. La lettre a été adressée aux ministres des finances et aux banques centrales et a appelé les régulateurs mondiaux à évaluer les risques et les avantages des pièces de monnaie stables pour suivre l'innovation rapide sur le marché des crypto-monnaies. Cela permet au gouvernement de le contrôler dans un contexte d'explosion technologique.

Avec la blockchain qui s'infiltre dans les industries, il est préférable de maîtriser le réseau avant qu'il ne devienne plus sauvage. Les crypto-monnaies ont un rôle à jouer dans la gestion de la propriété intellectuelle pour les services financiers, les soins de santé, l'énergie et les NFT qui font le tour. La technologie défie désormais les institutions traditionnelles et menace de les supplanter.

Les pays qui interdisent actuellement les crypto-monnaies peuvent choisir de voir le bon côté des choses. L'interdiction des crypto-monnaies limite les possibilités des nouvelles entreprises technologiques qui proposent des solutions basées sur la blockchain. La blockchain est une nouvelle technologie qui doit encore résoudre plusieurs problèmes. L'un d'entre eux est le trilemme de l'évolutivité, dans lequel les solutions peuvent fournir des moyens de rendre les réseaux blockchain décentralisés, évolutifs et sécurisés de manière optimale.

Aucun pays n'a encore réussi à réglementer pleinement les crypto-monnaies. Par conséquent, si les gouvernements n'entament pas le processus maintenant, l'importation de modèles de pays où les réglementations ont bien fonctionné pourrait ne pas être une option lorsque la blockchain deviendra une nécessité pour les pays prospères. La technologie devenant de plus en plus répandue, les gouvernements devraient apprendre à mettre en œuvre des réglementations dans ces différents secteurs.

Il y a beaucoup à venir et beaucoup à apprendre en ce qui concerne la technologie de la blockchain. Le moment est venu pour les pays de trouver un équilibre entre la création d'un environnement propice à l'innovation et à l'esprit d'entreprise et la protection de leurs citoyens contre la fraude, la criminalité et les préjudices.